Phân tích đầu tư (FA & TA) là sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật nhằm giúp nhà đầu tư hiểu giá trị doanh nghiệp, xu hướng thị trường và thời điểm giao dịch hợp lý.
Phân tích cơ bản FA
FA tập trung vào việc đánh giá giá trị nội tại của doanh nghiệp dựa trên các yếu tố tài chính và kinh doanh.
- Doanh thu: quy mô kinh doanh
- Lợi nhuận: hiệu quả hoạt động
- Dòng tiền: khả năng thanh toán
FA giúp trả lời câu hỏi: doanh nghiệp này có đáng đầu tư không?
Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính là nguồn dữ liệu quan trọng để phân tích doanh nghiệp.
- Bảng cân đối: tài sản và nợ
- Báo cáo thu nhập: lợi nhuận
- Dòng tiền: dòng tiền thực tế
Định giá doanh nghiệp
Định giá giúp xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu hoặc doanh nghiệp.
- DCF: chiết khấu dòng tiền
- P/E: so sánh giá và lợi nhuận
- P/B: so sánh giá và giá trị sổ sách
Phân tích kỹ thuật TA
TA tập trung vào biểu đồ giá và hành vi thị trường để dự đoán xu hướng ngắn hạn.
- Xu hướng: hướng đi của giá
- Hỗ trợ/kháng cự: vùng giá quan trọng
- Volume: xác nhận lực thị trường
Chỉ báo kỹ thuật
Các chỉ báo giúp lọc tín hiệu giao dịch và giảm nhiễu thị trường.
- RSI: đo trạng thái quá mua/quá bán
- MACD: xác định xu hướng
- MA: trung bình giá
Tâm lý giá
Giá thị trường không chỉ phản ánh dữ liệu mà còn phản ánh cảm xúc con người.
- FOMO: sợ bỏ lỡ cơ hội
- Panic: bán tháo hoảng loạn
- Momentum: xu hướng tăng tốc
Chiến lược giao dịch
Chiến lược giúp nhà đầu tư xác định cách tiếp cận thị trường phù hợp.
- Day trading: giao dịch trong ngày
- Swing trading: theo xu hướng ngắn hạn
- Scalping: lợi nhuận nhỏ, tần suất cao
Quản trị rủi ro
Quản trị rủi ro là yếu tố quyết định sự sống còn của nhà đầu tư.
- Stop loss: giới hạn lỗ
- Take profit: chốt lời
- Position sizing: phân bổ vốn
Kết luận
FA và TA bổ sung cho nhau: FA xác định giá trị, TA xác định thời điểm. Sự kết hợp giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn.